Le trading sur marge est une méthode visant à trader des actifs en utilisant des fonds fournis par un tiers. Par rapport aux comptes de trading classiques, les comptes de marge permettent aux traders d'accéder à des sommes plus importantes de capitaux, ce qui leur permet d'appliquer un effet de levier à leurs positions. Essentiellement, le trading sur marge amplifie les résultats de trading, de sorte que les traders sont en mesure de réaliser des gains plus importants sur les transactions profitables. Cette capacité à augmenter les résultats du trading rend le trading sur marge particulièrement populaire sur les marchés à faible volatilité, en particulier sur le marché international du Forex. Pourtant, le trading sur marge est également utilisé sur les marchés boursiers, des matières premières et des cryptomonnaies.
Sur les marchés traditionnels, les fonds empruntés sont généralement fournis par un courtier en investissem*nts. Dans le trading de cryptomonnaies, cependant, les fonds sont souvent fournis par d'autres traders, qui gagnent des intérêts en fonction de la demande du marché pour les fonds de marge. Bien que moins fréquents, certains exchanges de cryptomonnaies fournissent également des fonds de marge à leurs utilisateurs.
Comment fonctionne le trading sur marge ?
Lorsqu'un trade sur marge est initié, le trader devra engager un pourcentage de la valeur totale de l'ordre. Cet investissem*nt initial est connu sous le nom de marge, et il est étroitement lié au concept d'effet de levier. En d'autres termes, les comptes de trading sur marge sont utilisés pour créer des trades avec effet de levier, et l'effet de levier décrit le ratio entre les fonds empruntés et la marge. Par exemple, pour ouvrir une transaction à 100 000 $ avec un effet de levier de 10:1, un trader doit engager 10 000 $ de capital propre.
Naturellement, les plateformes de trading et les marchés disponibles proposent des règles et taux de levier différents. Sur le marché boursier, par exemple, 2 : 1 est un ratio typique, tandis que les contrats futures sont souvent échangés avec un effet de levier de 15:1. En ce qui concerne les courtiers Forex, les positions sur marge ont fréquemment un ratio de 50:1, mais 100:1 et 200:1 sont également utilisés dans certains cas. En ce qui concerne les marchés des cryptomonnaies, les ratios vont généralement de 2:1 à 100:1, et la communauté de traders utilise souvent la terminologie « x » (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
Le trading sur marge peut être utilisé pour ouvrir des positions longues et courtes. Une position longue reflète un pari selon lequel le prix de l'actif augmentera, tandis qu'une position courte reflète l'inverse. Pendant que la position sur marge est ouverte, les actifs du trader servent de garantie pour les fonds empruntés. Il est critique que les traders comprennent ce point, car la plupart des courtiers se réservent le droit de forcer la vente de ces actifs au cas où le marché irait à l'encontre de leur position (au-dessus ou au-dessous d'un certain seuil).
Par exemple, si un trader ouvre une position longue à effet de levier, il peut faire l'objet d'un appel de marge lorsque le prix baisse de manière significative. Un appel de marge se produit lorsqu'un trader est tenu de déposer plus de fonds sur son compte de marge afin de respecter les exigences minimales en matière de trading sur marge. Si le trader ne le fait pas, ses avoirs sont automatiquement liquidés pour couvrir ses pertes. Cela se produit généralement lorsque la valeur totale de tous les actifs d'un compte de marge, également appelée marge de liquidation, est inférieure aux exigences de marge totale de cet exchange ou courtier en particulier.
Avantages et inconvénients
L'avantage le plus évident du trading sur marge est qu'il peut générer des gains plus importants en raison de la plus grande valeur relative des positions de trading. En outre, le trading sur marge peut être utile pour la diversification, car les traders peuvent ouvrir plusieurs positions avec des montants relativement faibles de capital d'investissem*nt. Enfin, le fait d'avoir un compte sur marge peut permettre aux traders d'ouvrir plus facilement des positions rapidement sans avoir à transférer d'importantes sommes d'argent sur leurs comptes.
Malgré tous ses avantages, le trading sur marge présente l'inconvénient évident d'augmenter les pertes de la même manière qu'il peut augmenter les gains. Contrairement au trading au comptant ordinaire, le trading sur marge présente la possibilité de pertes qui dépassent l'investissem*nt initial d'un trader et, par conséquent, est considéré comme une méthode de trading à haut risque. Selon la quantité d'endettement impliquée dans une transaction, même une légère baisse du cours du marché peut entraîner des pertes substantielles pour les traders. Pour cette raison, il est important que les investisseurs qui décident d'utiliser le trading sur marge utilisent des stratégies de gestion des risques appropriées et utilisent des outils d'atténuation des risques, tels que les ordres Stop-limit.
Le trading sur marge sur les marchés des cryptomonnaies
Le trading sur marge est naturellement plus risqué que le trading normal, mais lorsqu'il s'agit de cryptomonnaies, les risques sont encore plus élevés. Compte tenu des niveaux élevés de volatilité, typiques de ces marchés, les traders sur marge crypto doivent être particulièrement prudents. Si les stratégies de couverture et de gestion des risques peuvent s'avérer utiles, le trading sur marge ne convient certainement pas aux débutants.
Le fait de savoir analyser des graphiques, identifier les tendances et déterminer les points d'entrée et de sortie n'éliminera pas les risques liés au trading sur marge, mais pourrait aider à mieux anticiper les risques et à trader plus efficacement. Ainsi, avant d'utiliser l'effet de levier, il est recommandé aux utilisateurs de commencer par développer une compréhension approfondie de l'analyse technique et d'acquérir une vaste expérience de trading au comptant.
Financement de marge
Pour les investisseurs qui n'ont pas la tolérance au risque nécessaire pour s'engager eux-mêmes dans le trading sur marge, il existe un autre moyen de profiter des méthodes de trading à effet de levier. Certaines plateformes de trading et plateformes d'échange de cryptomonnaies offrent une fonctionnalité appelée financement de marge, où les utilisateurs peuvent engager leur fonds pour financer le trading sur marge d'autres utilisateurs.
En général, le processus suit des conditions spécifiques et génère des taux d'intérêt dynamiques. Si un trader accepte les conditions et l'offre, le fournisseur des fonds est en droit de percevoir le remboursem*nt du prêt avec les intérêts convenus. Bien que les mécanismes puissent différer d'un exchange à l'autre, les risques liés à la fourniture de fonds de marge sont relativement faibles, du fait que les positions à effet de levier peuvent être liquidées de force pour éviter des pertes excessives. Cependant, le financement de marge exige que les utilisateurs conservent leurs fonds dans le portefeuille de l'exchange. Il est donc important de prendre en compte les risques associés et de comprendre comment cette fonctionnalité fonctionne sur l'exchange sélectionné.
Pour conclure
Bien sûr, le trading sur marge est un outil utile pour ceux qui souhaitent amplifier les bénéfices de leurs transactions profitables. S'il est utilisé correctement, le trading à effet de levier rendu possible par les comptes sur marge peut contribuer à la fois à la rentabilité et à la diversification du portefeuille.
Comme mentionné, cette méthode de trading peut également amplifier les pertes et entraîner des risques beaucoup plus élevés. Il ne doit donc être utilisé que par des traders chevronnés. En ce qui concerne les cryptomonnaies, le trading sur marge doit être abordé avec encore plus de précaution en raison des niveaux élevés de volatilité du marché.
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As an expert in financial markets and trading, I bring a wealth of knowledge and experience to discuss the concepts presented in the article. I've actively engaged in various financial markets, including stocks, commodities, and cryptocurrencies, and have a deep understanding of trading strategies, risk management, and the use of leverage.
Now, let's delve into the key concepts outlined in the article about trading on margin:
1. Trading on Margin:
- Definition: A method of trading assets using funds provided by a third party.
- Purpose: Allows traders to access larger sums of capital, applying leverage to their positions.
- Common in: Forex, stock markets, commodities, and cryptocurrencies.
2. Leverage:
- Definition: The ratio between borrowed funds and the trader's margin.
- Example: A leverage of 10:1 means a trader can open a $100,000 position with $10,000 of their own capital.
- Varied Ratios: Different markets offer different leverage ratios (e.g., 2:1 in stocks, 50:1 in Forex, 100:1 to 100:1 in cryptocurrencies).
3. Long and Short Positions:
- Long Position: Betting that the asset's price will increase.
- Short Position: Betting that the asset's price will decrease.
- Assets as Collateral: Trader's assets act as collateral for borrowed funds.
4. Margin Call:
- Definition: A demand for additional funds when the market moves unfavorably.
- Purpose: Maintains the minimum margin requirements.
- Consequence: Failure to meet a margin call may lead to automatic liquidation of assets.
5. Advantages and Disadvantages:
- Advantages: Amplified gains, diversification, quick position opening.
- Disadvantages: Increased losses, high-risk nature, potential for losses exceeding initial investment.
6. Cryptocurrency Margin Trading:
- Higher Risk: Cryptocurrency markets are known for high volatility, increasing the risk of margin trading.
- Expertise Required: Analyzing charts, identifying trends, and understanding market entry/exit points are crucial.
- Not for Beginners: Margin trading in crypto is recommended for experienced traders.
7. Funding Margin:
- Alternative: Users can engage in margin funding, providing funds to other margin traders.
- Interest Rates: Funds provider earns interest based on market demand.
- Risks: Relatively low risks due to the ability to force liquidate leveraged positions.
8. Conclusion:
- Trading Tool: Margin trading is a useful tool for amplifying profits if used correctly.
- Caution in Crypto: Cryptocurrency margin trading requires extra caution due to market volatility.
- Risk Mitigation: Proper risk management and tools like Stop-limit orders are essential.
In conclusion, while trading on margin can enhance profitability, it's crucial for traders, especially in the volatile cryptocurrency markets, to approach it with caution, employ effective risk management strategies, and only engage if they have the necessary expertise. The article emphasizes the potential rewards and risks associated with margin trading, providing a comprehensive guide for users interested in starting with platforms like Binance.
